Performance-Rechnung 

Für eine beispielhafte Erfolgsrechnung für die Point & Figure Analysemethode werden alle 30 Dax-Aktien (Stand 20. Juni 2010) 
seit dem 01.01.2002 analysiert.

Für die Berechnung wird angenommen, dass der Handel ab dem ersten Kaufsignal im Jahr 2003, mit 1.000 € pro Dax-Aktie gestartet wurde.

Die Entstehung von Kauf- und Verkaufsignalen wird im Menüpunkt "Erläuterung" erklärt.

Die Handels-Courtage wird mit 1% vom Umsatz pro Trade berechnet !

Ergebnis

Der Aktienhandel anhand der Point & Figure Methode erreichte zum 30.12.2009 einen Gewinn von insgesamt 39.388 €
(69.388 € minus 30.000 € eingesetztes Kapital).

Dies entspricht einer Wertsteigerung von 131,2 % innerhalb von 7 Jahren bzw. einer durchschnittlichen Wertsteigerung von 18,8 % pro Jahr !

Bei nur drei Titeln des Dax sind durch den Handel Verluste entstanden.

Bei sechzehn Titeln beträgt die Wertsteigerung pro Jahr mehr als 10 % !

Die folgende Tabelle zeigt eine Übersicht über die Entwicklung des investierten Kapitals:

Die Gewinne mit der Aktie der Salzgitter AG sind außerordentlich gut. Aber auch ohne diese Aktie liegt die Rendite zum 30.12.2009 immer noch bei insgesamt 13,9 % p.a. !

Berechnungsgrundlagen

Nachfolgend wird erläutert, wie genau die vorgestellten Renditen und Kapitalisierungen berechnet werden.
Wir sind hierfür wie folgt vorgegangen:

1) Beginn der Zeichnung des Point & Figure Charts seit 2002 auf Basis der Kurse von XETRA.

2) Mit der Zeichnung werden die Charts auf Chartformationen und damit auf Kauf- und Verkaufsignale hin untersucht.

3) Die Berechnung des Methodenerfolgs geschieht seit dem 01.01.2003.

4) Kauf- und Verkauf der Aktien werden beim jeweils ersten Signal realisiert.

Kauf:

Ergibt sich aus einer Chartformation ein Kaufsignal, wir die Aktie zum Eröffnungskurs des darauf folgenden Tages gekauft.
Es wird immer die gesamte zur Verfügung stehende Geldsumme abzüglich der Provision in Höhe von 1 % vom Umsatz investiert.
Da im Aktienhandel immer nur ganzzahlige Stückzahlen erworben werden können, entstehen Geld-Restbeträge. Diese werden weiter geführt.
Nachfolgende Kaufsignale werden markiert. Wenn das Kapital jedoch bereits investiert ist, führt das Signal in unserer Berechnung zu keinem weiteren Handel. 

Verkauf:

Wenn sich aus einer Chartformation ein Verkaufsignal ergibt und zuvor in die Aktie investiert worden ist, so werden alle Aktien des jeweiligen Unternehmens zum Eröffnungskurs des darauf folgenden Tages, abzüglich der Provision in Höhe von 1 % vom Umsatz, verkauft.
Der Erlös wird zum Geld-Restbetrag hinzu addiert.

Kapital:

Das Kapital meint den Geldwert, der am Ende eines Tages nach Verkauf aller Aktien in Bar zur Verfügung stehen würde.
Zur Ermittlung des Wertes werden alle Aktien gedanklich zum Schlusskurs des jeweiligen Tages verkauft (abzüglich 1 % Provision vom Umsatz) und der Erlös dem Geld-Restbetrag hinzu addiert.

Kapital = Wert der Aktien - Provision für den Verkauf der Aktien + Geld-Restbetrag
Kapital = Anzahl Aktien * Schlusskkurs - Provision für den Verkauf der Aktien + Geld-Restbetrag
Kapital = Anzahl Aktien * Schlusskurs - (Anzahl Aktien * Schlusskurs * 1 %) + Geld-Restbetrag

Rendite:

Mit der Rendite meinen wir das Wachstum pro Jahr, um das die zu Beginn investierten 1.000 € pro Jahr angewachsen sind.
Bei einem Wachstum von zum Beispiel 10 % pro Jahr über eine Laufzeit von 7 Jahren, wären die 1.000 € sieben mal um 100 € auf 1.700 € angewachsen
(Wachstum p.a. = 1.000 € * 10 % = 100 €; Kapital nach 7 Jahren = 1.000 € + 7 * 100 € = 1.700 €).

Für eine tägliche Berechnung der Rendite wird der aktuelle Gewinn zunächst durch die Anzahl, der seit dem 01.01.2003 vergangenen Tage dividiert. Das Ergebnis ist der durchschnittliche Gewinn pro Tag. Dieser wird mit der Anzahl der Tage eines Jahres (365 Tage) multipliziert und damit der durchschnittliche Gewinn pro Jahr ermittelt. Der durchschnittliche Gewinn pro Jahr bezogen auf das ursprünglich investierte Kapital (1.000 €) ergibt die aktuelle Rendite.

Rendite = Gewinn pro Jahr / eingesetztes Kapital
Rendite = Gewinn pro Jahr / 1.000 €
Rendite = Gewinn pro Tag * 365 / 1.000 €
Rendite = Gewinn / Anzahl Tage seit dem 01.01.2003 * 365 / 1.000 €

weiter zum Menüpunkt "Erläuterung"